2007年6月14日 星期四

股票新手筆記

股票投資五大關鍵要素:

一、經營者之能力與操守。

二、公司財務結構、獲利能力(產業特性與前景)與潛在價值(未來產生現金流量之能力)。

三、與公司有關之市場可能關注事件。

四、目前價格高或低。

五、目前價格與自己能夠承受之安全邊際是否相符?


這其中決定是否買進股票的最後決定因素是股價!



不知道大家「看盤」都看些什麼?豬力安除了觀察大盤指數與持股的漲跌變化之外,通常會注意的數字包括:

1、國際股市:前晚歐美股市的收盤行情,與提早(同步)的亞股表現。金融業是最具全球化特質的產業,全球各大股市的連動性也越來越高,台股當然也不例外。(國際股市行情可參考鉅亨網)

2、委買賣張數:從委買賣總張數與平均張數去觀察當天股市的「買賣力量」如何?配合盤後三大法人的買賣超數據,連續觀察一段時間,就可以感受目前盤勢的多空氣氛。以近期為例,雖然總賣張數往往大於總買張數,但平均張數多半為買方領先一張以上,若收盤還能維持平均買張領先時,當日法人多半為買超的情況。

3、類股總覽:由各類股的漲跌幅與成交比重(資金人氣)找出「主流股」。以電子股當道的台股而言,當電子股成交比重佔80%以上時,往往就是左右當天盤勢的主角;但若降到65%以下,這時主角可能就已經換人了。同樣以近期為例,在開放陸客觀光的期待落空之後,中概傳產與電子類股人氣消長的情形就十分明顯。

4、權值股或熱門股:與前者有異曲同工之妙,追蹤市值比重較高的權值股(例如台灣50指數成分股),以及具有熱門題材的類股,也有利於掌握盤勢的變化。

5、技術線圖:檢視大盤、類股、個股的技術指標是否出現買賣訊號,作為進出場的參考。

6、即時新聞:注意突發意外事件(天災人禍)的影響。

收盤之後,豬力安也會追蹤:

1、三大法人:法人對台股與個股的買賣超情況,尤其是外資動向。

2、主力進出:券商統計對個股的買賣超情況。

3、融資融券:台股與個股的融資券消長情況,一般而言,融資代表散戶,可做為籌碼安定度的參考(其實也有一些大戶會從事融資交易,因此僅供參考)。

4、期貨:大額交易人的多空部位變化,若有明顯變化,可作為短線大盤走勢的參考。

巴菲特說:「股市存在的目的只是供我們參考,看看是不是有人做出傻事,讓我們可以用拍賣價買下好公司」。對豬力安而言,「看盤」的目的主要是觀察趨勢的發展,還有是否出現適合的進出場時機,倒不是真的一直盯著螢幕看,更不是藉此從事短線交易。